#85 Analiza rynku kryptowalut - Tydzień 25
Przegląd sytuacji na rynku krypto. Analiza danych on-chain.
Cześć,
Zapraszam Cię do przeczytania 85 przeglądu rynku kryptowalut pt. Analiza on-chain by IT Tech💡🧠. Wydanie jest tak długie, że całość nie mieści się w e-mailu. Czytaj online na ittechpl.substack.com.
Jest Was już tutaj ponad 3700 za co serdecznie dziękuję 💙. Jeżeli jeszcze nie subskrybujesz to dołącz teraz.👇
W tym wydaniu
🔸 Współpraca z siecią kantorów WymienBitcoina.pl
🔸 Cena Bitcoina i najważniejsze poziomy
🔸 Bitcoin Spot ETF - analiza przepływów i rezerw
🔸 Jaką część wolumenu na Bitcoinie stanowią fundusze ETF?
🔸 Bitcoin: Inter-exchange Flow Pulse (IFP)
🔸 Rezerwy Bitcoina na giełdach
🔸 5 powodów spadków ceny Bitcoina
🔸 Płatna subskrypcja newslettera - wspieraj rozwój contentu
🔸 Giełdy na których handluję
Współpraca z siecią kantorów WymienBitcoina.pl
Miło mi poinformować, że współpracuję z siecią kantorów WymienBitcoina.pl, której założycielem i CEO jest znany Wam wszystkim Patryk Kempiński z kanału Krypto Raport na YouTube.
Kantor kryptowalut WymienBitcoina.pl to miejsce, w którym w sposób bezpieczny możesz zakupić lub sprzedać kryptowaluty takie jak: Bitcoin, Ethereum, $USDT, $USDC oraz ponad 190 innych aktywów. W oddziałach uzyskasz pomoc techniczną oraz merytoryczną, kupisz portfele sprzętowe, książki tematyczne czy ubrania w motywie kryptowalut. Klienci zawsze są wspierani przez obsługę kantoru tak, aby transakcje przebiegały prawidłowo i bez komplikacji, a w rezultacie otrzymali swoje kryptowaluty lub gotówkę podczas wizyty.
Zrezygnowałem całkowicie z prowizji dla siebie, dzięki czemu dla chętnych osób na wymianę jest niższa prowizja.
Uwaga od teraz dla Was jeszcze niższe prowizje na hasło: IT TECH. Szczegóły znajdziecie na grafice poniżej.
Zachęcam Was oczywiście do śledzenia mojego konta na X/Twitterze👉klik i subskrybowania mojego kanału na YouTube 👉 klik. Wszystkie najważniejsze linki do moich social mediów i ważnych serwisów znajdziesz w przypiętym poście na X/Twitterze, gdzie jest również odnośnik do linktree (wszystkie linki zebrane w jednym miejscu). Dołącz do grupy dyskusyjnej przypiętej u mnie na profilu w serwisie X/Twitter. - link. (każde zaproszenie musi zostać przeze mnie zaakceptowane). Warto się dopisać dzięki czemu nie przegapicie żadnych z moich wpisów, a dodatkowo tam będę częściej publikował alerty, poziomy likwidacji, itd.
![](https://substackcdn.com/image/fetch/w_1456,c_limit,f_auto,q_auto:good,fl_progressive:steep/https%3A%2F%2Fsubstack-post-media.s3.amazonaws.com%2Fpublic%2Fimages%2Fe0b4dd5e-e9ec-4e3c-96f8-b907b6a47517_606x640.png)
Nie zapomnijcie oczywiście dołączyć do darmowych kanałów na Telegramie gdzie publikuje szybciej i więcej niż na X/Twitterze:
IT Tech Crypto - podstawowy kanał z analizami w języku angielskim.
IT Tech Crypto - comments - komentarze, alerty on-chain,przydatne boty, raporty, analizy również w języku angielskim.
Niestety X/Twitter zablokował możliwość osadzania tweetów na substack więc umieszczam screeny z tweetów i w opisie linki do nich.
Weekly on-chain dashboard - nowe wskaźniki.
Kontynuujemy analizę przy użyciu darmowego dashboardu, który stworzyłem specjalnie dla Was. Zachęcam do dodania go do ulubionych⭐️ i polubienia💙 (w prawym górnym rogu dashboardu, jak widać na załączonym zrzucie ekranu). Jeśli jeszcze nie posiadasz konta na CryptoQuant, możesz je założyć bezpłatnie 👉 link (następnie kliknij 'signup'). Otrzymasz pierwszy miesiąc planu advanced bez opłat (wartość $39), a jeśli zdecydujesz się na zakup kolejnego miesiąca, otrzymasz zniżkę 15$. Warto wypróbować usługę bez żadnych opłat, aby samemu ocenić jej przydatność. Dostęp do wszystkich interwałów czasowych, od minutowych po godzinowe, jest otwarty. W wersji darmowej dostępne są tylko interwały jednodniowe, co wiąże się z opóźnieniem ostatniego dnia. Możesz również ustawić do 5 alertów, co jest bardzo przydatną funkcją.
W tym dashboardzie znajdziecie wszystkie wykresy niezbędne do analizy rynku w jednym miejscu. Zapraszam do korzystania. 👇
💡 Opisy wykresów na CryptoQuant są interaktywne; po kliknięciu zostaniecie przekierowani do pełnego, aktualnego wykresu.
Cena Bitcoina i najważniejsze poziomy.
![](https://substackcdn.com/image/fetch/w_2400,c_limit,f_auto,q_auto:good,fl_progressive:steep/https%3A%2F%2Fsubstack-post-media.s3.amazonaws.com%2Fpublic%2Fimages%2F304909b5-8a0c-4f72-a700-60ec63e4be7d_4000x2250.png)
Średnia cena zrealizowana dla inwestorów krótkoterminowych (STH Realized Price)
Cena 62 600 USD jest niższa od aktualnej ceny rynkowej wynoszącej 64 300 USD, co oznacza, że inwestorzy krótkoterminowi, którzy trzymają Bitcoina przez mniej niż 155 dni, mają zyski.
Średnie ceny zrealizowane dla inwestorów w różnych okresach:
1 tydzień - 1 miesiąc: 68 700 USD
Inwestorzy, którzy kupili Bitcoina w ostatnich 1-4 tygodniach, są na minusie.
1-3 miesiące: 66 800 USD
Inwestorzy, którzy kupili Bitcoina w ciągu ostatnich 1-3 miesięcy, są również na minusie.
3-6 miesięcy: 55 300 USD
Inwestorzy, którzy kupili Bitcoina 3-6 miesięcy temu, mają zyski, ponieważ ich cena zrealizowana jest znacznie niższa od obecnej ceny rynkowej.
Bitcoin Spot ETF - analiza przepływów i rezerw.
Aktualne dane na dzień 22 czerwca 2024:
Obecnie fundusze Bitcoin ETF posiadają łącznie 8,870,475 BTC. Największymi posiadaczami są:
BlackRock (IBIT): 305,614 BTC
Grayscale (GBTC): 277,968 BTC
Fidelity (FBTC): 167,376 BTC
Ark/21 Shares (ARKB): 45,587 BTC
Bitwise (BITB): 37,288 BTC
Wpływy do funduszy ETF od 17 czerwca do 21 czerwca 2024 roku są następujące:
17 czerwca: -2,506 BTC
18 czerwca: -2,186 BTC
19 czerwca: -1,668 BTC
20 czerwca: -2,276 BTC
21 czerwca: -1,668 BTC
Kluczowe obserwacje:
Znaczne wypływy z ETF-ów: W okresie od 17 do 21 czerwca 2024 roku zauważono znaczące wypływy z funduszy ETF, co może sugerować negatywny sentyment na rynku lub realizację zysków przez inwestorów.
Dominacja BlackRock: BlackRock (IBIT) nadal prowadzi pod względem ilości posiadanych Bitcoinów, co może wskazywać na większe zaufanie inwestorów do tego funduszu.
Spadki w holdings Grayscale i Fidelity: Zarówno Grayscale (GBTC), jak i Fidelity (FBTC) odnotowały znaczące spadki w posiadanych Bitcoinach, co może być wynikiem realizacji zysków lub zmian w strategii inwestycyjnej.
Jaką część wolumenu na Bitcoinie stanowią fundusze ETF?
Kluczowe zmiany z ostatniego tygodnia:
Wzrosty i Spadki Wolumenu:
W tygodniu od 17 do 21 czerwca 2024 roku odnotowano zmienność w wolumenie handlu zarówno na giełdach scentralizowanych (CEX), jak i ETF-ach. Najwyższe wolumeny zaobserwowano na początku tygodnia, z wyraźnym spadkiem w środku tygodnia i ponownym wzrostem pod jego koniec.
Dominacja CEX:
Giełdy CEX, reprezentowane przez fioletowe słupki, nadal dominują w handlu BTC, chociaż ETF-y pokazują znaczącą aktywność. Wysoka aktywność na giełdach scentralizowanych wskazuje na dużą liczbę transakcji handlowych, co może wpływać na większą zmienność cen.
Aktywność ETF-ów:
Fundusze takie jak BlackRock (IBIT) i Grayscale (GBTC) nadal pokazują znaczne wolumeny handlu. Pomimo ogólnych spadków, te fundusze odgrywają kluczową rolę w handlu BTC, co może świadczyć o rosnącym zaufaniu instytucjonalnym.
Podsumowanie:
Wzrosty wolumenów ETF mogą pozytywnie wpłynąć na cenę BTC, wskazując na rosnące zaufanie instytucjonalne. Dominacja CEX w wolumenach handlu wskazuje na dużą aktywność traderów, co może prowadzić do większej zmienności cen w krótkim terminie. Obserwacja wolumenów handlu na tych giełdach będzie kluczowa dla przewidywania przyszłych ruchów cenowych BTC.
Bitcoin: Inter-exchange Flow Pulse (IFP)
Wskaźnik #Bitcoin IFP zmienił kolor na czerwony. Traderzy (wieloryby) Grający na dźwigni przechodzą w tryb “risk -off” ograniczania ryzyka.
IFP (Interexchange-Flow-Pulse), wymyślony przez Julio Moreno śledzi ruchy Bitcoina między giełdami spot i pochodnymi, odzwierciedlając nastroje rynkowe. Zwiększone przepływy z giełd spot na giełdy instrumentów pochodnych mogą wskazywać na wysyłanie BTC jako zabezpieczenia dla nowych/istniejących pozycji. Wieloryby przenoszące BTC do instrumentów pochodnych często sygnalizują długie pozycje, szczególnie na cyklicznych dołkach rynkowych. Strategia ukierunkowana jest na ekspozycję na Bitcoina podczas trendów wzrostowych IFP, przy czym 90-dniowa średnia krocząca IFP oznacza zmiany rynkowe (zielone i czerwone obszary na wykresie).
Używając zapytań SQL stworzyłem nową metrykę BTC Netflow Total Weekly, która oblicza Netflow w danym tygodniu. Zwraca wyniki z ostatnich 12 tygodni. Używam tutaj numerów tygodni (każdy tydzień zaczyna się od poniedziałku) oraz ceny Bitcoina w danym tygodniu. Dodałem oczywiście ten wykres do Weekly Dashboardu.
Analiza przepływów netto BTC w ostatnim tygodniu (od 17 czerwca 2024)
Całkowity wypływ BTC:
W ostatnim tygodniu, od 17 czerwca 2024, łącznie 8,200 BTC wypłynęło z giełd.
Podsumowanie:
Znaczący wypływ BTC z giełd w ostatnim tygodniu, wynoszący 8,200 BTC, może wskazywać na zwiększone zaufanie inwestorów i przenoszenie aktywów do długoterminowego przechowywania. Takie działania mogą prowadzić do wzrostu cen BTC w krótkim i średnim terminie, ponieważ zmniejsza się dostępna podaż na giełdach.
Tendencja do wypływu BTC z giełd sugeruje, że inwestorzy mogą być bardziej skłonni do trzymania swoich aktywów poza giełdami, co jest często interpretowane jako pozytywny sygnał dla rynku. Długoterminowe przechowywanie Bitcoinów może świadczyć o przekonaniu inwestorów o dalszym wzroście wartości tego aktywa.
Pamiętajcie, że jedynym bezpiecznym miejscem dla przechowywania kryptowalut jest portfel sprzętowy. (nie ledger jak się okazało)💡
5 powodów spadków ceny Bitcoina.
1. Presja sprzedażowa ze strony górników:
Spadek przychodów górników: Przychody górników spadły o 55%, zmuszając ich do sprzedaży większej ilości Bitcoinów, aby pokryć koszty.
Realizacja zysków przez górników: wcześni górnicy Bitcoina osiągnęli w tym roku zysk w wysokości około 550 milionów dolarów w przedziale cenowym od 62 do 70 tysięcy dolarów.
BTC: Zrealizowany zysk przez wczesnych górników - X Post Ki Young Ju.
2. Presja sprzedażowa ze strony Inwestorów długoterminowych:
Realizacja zysków przez inwestorów długoterminowych: Długoterminowi holderzy Bitcoina sprzedali BTC o wartości 1,2 mld USD w ciągu ostatnich 2 tygodni, prawdopodobnie za pośrednictwem brokerów. Przepływy netto ETF są ujemne z odpływami 460 mln USD w tym samym okresie. Jeśli te ~1,6 mld USD płynności po stronie sprzedaży nie zostanie kupione OTC (poza giełdami), brokerzy mogą zdeponować $BTC na giełdach, wpływając na rynek.
![Zdjęcie Zdjęcie](https://substackcdn.com/image/fetch/w_2400,c_limit,f_auto,q_auto:good,fl_progressive:steep/https%3A%2F%2Fsubstack-post-media.s3.amazonaws.com%2Fpublic%2Fimages%2Fdc183942-48a4-45ea-9567-2de09c4d2e62_4000x2250.png)
3. Brak Nowych Emisji USDT i USDC:
Stablecoiny: Brak nowych emisji USDT i USDC powoduje, że na rynek nie wchodzi nowa gotówka, co zmniejsza płynność i zwiększa zmienność cenową.
4. Wypływy z Funduszy ETF
Znaczące wypływy: Z funduszy ETF takich jak Fidelity i Grayscale odnotowano znaczące wypływy, co wywiera presję sprzedażową na Bitcoina.
5. Strach krótkoterminowych inwestorów: Krótkoterminowi inwestorzy, trzymający Bitcoina mniej niż 155 dni, sprzedają swoje zasoby w obawie przed dalszymi spadkami cen ponieważ ich średnia cena zakupu BTC wynosi $62 600.
Wnioski i prognoza na przyszłość:
Wnioski: Znaczne wypływy BTC z giełd i presja sprzedażowa ze strony górników oraz inwestorów długoterminowych znacząco wpłynęły na spadki cen Bitcoina w ostatnim tygodniu. Brak nowych emisji USDT i USDC dodatkowo zmniejsza płynność na rynku, co prowadzi do większej zmienności cen.
Prognoza: W nadchodzącym tygodniu warto obserwować przepływy BTC na giełdy oraz emisje nowych stablecoinów. Jeżeli napływy BTC na giełdy będą rosły, może to oznaczać dalszą presję sprzedażową i potencjalne spadki cen. Z kolei wzrost emisji USDT i USDC może przyczynić się do stabilizacji i wzrostu cen Bitcoina, poprzez zwiększenie płynności na rynku.
Inwestorzy powinni monitorować kluczowe wskaźniki, takie jak przepływy netto BTC, zmiany w kapitalizacji rynkowej stablecoinów oraz działania dużych graczy na rynku ETF, aby lepiej zrozumieć nadchodzące trendy i przygotować się na potencjalne ruchy cenowe.
Płatna subskrypcja newslettera - wspieraj rozwój contentu.
Uruchomiłem możliwość wspierania mojej pracy przez płatną subskrypcję newslettera. Jeżeli podoba Ci się moja praca i chcesz się przyczynić do rozwoju treści w newsletterze to zachęcam do dobrowolnego opłacenia subskrypcji. Koszt to 5$ na miesiąc. W zamian otrzymasz:
dostęp do unikalnych treści - publikuję również wykresy (z płatnych serwisów) na życzenie Patronów do których sami nie mają dostępu.
dostęp do grupy Patronów na telegramie - tam możesz zadawać mi bezpośrednio pytania dotyczące rynku kryptowalut
wcześniejszy dostęp do newslettera - otrzymasz newsletter gdy tylko skończę go pisać - nie musisz czekać do godziny 18:00 :)
Poniżej przygotowałem kupon na 5% zniżki dla Was. Z góry dzięki dla tych, którzy będą chcieli mnie wspierać!
W tym wydaniu to już wszystko. Życzę Wam udanej końcówki weekendu i nadchodzącego tygodnia. 🤝
Giełdy na których handluję.
Często dostaje od Was zapytania dotyczące promocji przy rejestracji nowych kont na giełdach krypto. Tak więc postanowiłem podać linki do giełd na których sam handluję. Rejestrując się z mojego linka otrzymujecie bonusy wymienione poniżej i giełda dzieli się ze mną prowizją z waszych opłat transakcyjnych. Sytuacja win-win bo nie wszystko zgarnia giełda dla siebie.
MEXC👉 bonus $5 od wpłaty $300, $10 od wpłaty $500, $20 od wpłaty $2000 i do tego brak opłat transakcyjnych przy zakupach SPOT oraz przy graniu na dźiwgni. Można handlować bez KYC. Launchpady i Kicksarter (możliwość zdobycia wcześniejszej alokacji tokenów - wymagane KYC).
Bybit👉 bonus do $30 000 w zależności od wpłaty. $10 od wpłaty $100 i obrotu $500. Im wyższe wpłaty i obrót tym większy bonus. Launchpoole i Launchpady na giełdzie wymagają KYC.
Bitget 👉 bonus 5% zwrotu z opłat transakcyjnych na futures. Launchpady (wymagane KYC), które dają dobre zwroty w przypadku wygrania alokacji. Do samego handlu KYC nie jest wymagane.
Jeżeli ten artykuł był dla Ciebie pomocny to zostaw proszę like💙i komentarz. Jeżeli masz jakieś pytania to możesz je zadać również pod postem promującym tygodniowy newsletter - postaram się odpowiedzieć w miarę możliwości. Zachęcam raz jeszcze do subskrypcji mojego kanału na YouTube.
Kolejne wydanie newslettera już w niedziele za tydzień o godzinie 18:00. Nie zapomnij zajrzeć na swoją skrzynkę e-mail. Koniecznie sprawdź folder SPAM!
Pamiętaj proszę, że wszystkie informacje zawarte w tym artykule są to moje osobiste spostrzeżenia na temat rynku kryptowalut i nie są poradą/rekomendacją inwestycyjną. Inwestowanie w kryptowaluty obarczone jest bardzo wysokim ryzykiem utraty kapitału. Artykuł zawiera lokowanie marki WymienBitcoina.pl oraz linki afiliacyjne do różnych serwisów z których autor może czerpać korzyści.
Pozdrawiam
Darek - IT Tech